2021年5月版のPython拡張機能では、デフォルトの言語サーバにPylanceが採用され、Visual Studio CodeにおけるPythonのサポートを大幅に改善している。なお、Jediなど他の言語サーバを使用したい場合は、いつでもPylanceをアンインストールまたは無効化できる。また、設定UIやsettings.jsonを使用した、言語サーバの明示的な変更にも対応している。
今回のリリースでは、安定性やパフォーマンスの向上も行われており、WindowsおよびmacOSではロード時間を10%、Linuxでは20%高速化した。また、Python拡張機能が応答しなくなる回数を、15%削減している。
さらに、デバッガにおいてPythonスクリプトのコードリロードがサポートされ、ブレークポイントに達した後にデバッガを再起動することなく、変更を適用可能になったほか、matchおよびcase文の自動インデント、TensorBoardの更新コマンド、pypy 3.7インタプリタのサポートが追加された。